外匯風險種類及規避方法

   外匯風險

   外匯風險（ForeignExchangeExposure）是指外匯匯率波動引起的成本、利潤、現金流或市場價值的潛在上升或下降風險。

   外匯匯率波動既可能給企業帶來損失，也可能給企業帶來機會。由于美元仍然是國際上最主要的貨幣，世界各國主要的官方儲備仍是美元。美元也是我國外匯儲備中的主要貨幣，是國家外匯管理局制定外匯匯率的關鍵貨幣，2012年我國外匯儲備已達33115億美元，成為全球外匯儲備第一的國家。

   因此，外匯風險主要是指美元與各種貨幣之間的匯率變化。
   

   外匯風險類型

   外匯風險類型如下：

   外匯風險類型：交易風險、轉換風險、經濟風險。

   1.交易匯率風險，經濟主體因外匯匯率變化而遭受損失的可能性。交易風險主要發生在以下場合：

   (1)商品勞務進出口交易的風險。

   (2)資本輸入和輸出的風險。

   (3)外匯銀行持有外匯頭寸的風險。

   2.轉換匯率風險，又稱會計風險，是指經濟主體在資產負債表的會計處理中將功能貨幣轉換為會計貨幣時，匯率變化造成賬面損失的可能性。功能貨幣是指經濟主體和商業活動中使用的各種貨幣。會計貨幣是指編制綜合財務報表時使用的報告貨幣，通常是國內貨幣。

   3.經濟匯率風險，又稱商業風險，是指影響企業生產銷售數量、價格和成本的意外匯率變化，在未來一定時期內造成收入或現金流減少的潛在損失。

   解決匯率風險的主要措施：

   （1）選擇合適的合同貨幣。在對外貿易、貸款等經濟交易中，選擇什么樣的貨幣作為計價貨幣直接關系到交易主體是否會承擔匯率風險。為避免匯率風險，企業應以國內貨幣作為合同貨幣，在生產和資本輸出時使用硬通貨，在進口和資本輸入時使用軟通貨。同時，在合同中增加保值條款等措施。

   （2）保持金融市場的價值。主要方法有外匯交易、期貨交易、期貨交易、期權交易、貸款和投資、利率-貨幣交換、外幣票據貼現等。

   （3）經濟主體在資產負債表會計處理過程中產生的轉換風險，一般通過保存資產負債表來解決。該方法要求各種功能貨幣在資產負債表上表示的保險資產等于保險負債的金額，使其轉換風險頭寸為零。只有這樣，匯率變化才不會造成轉換損失。

   （4）業務多樣化。即分散其銷售、生產其銷售、生產和原材料來源，通過國際業務的多樣化，當匯率發生變化時，管理部門可以通過比較不同地區的生產、銷售和成本變化，增加有利于匯率變化的分支機構的生產，減少不利于匯率變化的分支機構的生產。

   （5）財務多樣化。也就是說，在多個金融市場中，通過多種貨幣尋求資本來源和資本去向，實施融資多元化和投資多元化。這樣，在一些外幣貶值和一些外幣升值的情況下，公司可以相互抵消大部分外匯風險，從而達到防范風險的目的。

   規避外匯風險的方法

   規避外匯風險的方法如下：

   內部防范

   防范技術交易風險的內部技術是指企業防范和降低外匯風險的方法。在簽訂交易合同前，應采取措施防范風險，如選擇有利的定價貨幣、適當調整商品價格等。

   資產債務調整方法。外幣所表示的資產和債務很容易受到匯率波動的影響。貨幣價值的變化可能會導致利潤下降或轉換成本貨幣后債務增加。資產和債務管理是重新安排或轉換這些賬戶，以最有可能維持自身價值甚至增加價值的貨幣。該方法的核心是：盡可能持有硬幣資產或軟硬幣債務。與本幣或其他基本貨幣相比，硬幣的價值往往保持不變或上升，而軟硬幣則相反，其價值往往會下降。資產和債務調整策略的實施作為正常業務的一部分，有利于企業自然防范交易風險。例如，在貸款法中，當企業擁有外幣所表示的應收賬款時，可以借入與應收賬款相同的外幣資金，以防止交易風險。

   選擇有利的定價貨幣。外匯風險的大小與外幣貨幣密切相關。交易中收付貨幣的差異將承擔不同的外匯風險。在外匯收支中，原則上要努力用硬幣和軟幣收匯。例如，在進出口貿易中，進口支付爭取軟貨幣，出口支付爭取硬貨幣；借外資時，借軟貨幣的風險相對較小。

   在合同中訂立貨幣保值條款。在交易談判中，經雙方協商，在合同中簽訂適當的保值條款，防止匯率變化的風險。貨幣保值條款有很多種，沒有固定的模式，但無論采用何種保值方式，只要合同雙方同意，就可以達到保值的目的。主要包括黃金保值、硬幣保值和一籃子貨幣保值。目前，硬幣保值條款通常用于合同中。在簽訂本保值條款時，應注意三點：一是明確規定貨款到期時應支付的貨幣；二是選擇另一種硬幣保值；最后，在合同中注明結算貨幣與保值貨幣簽訂合同時的即期匯率。收付貨款時，結算貨幣貶值超過合同規定范圍的，按結算貨幣與保值貨幣的新匯率調整貨款，仍等于合同中原轉換的保值貨幣金額。

   適當調整商品的價值。在進出口貿易中，一般應堅持出口硬幣、進口軟硬幣的原則，但有時由于某些原因，出口必須使用軟貨幣進行交易，進口必須使用硬貨幣進行交易，因此存在外匯風險。為防范風險，可采用調整價格法，主要包括價格保護法和價格保護法。

   通過風險分擔來防范交易風險。是指交易雙方根據簽署的協議分擔匯率變化引起的風險。主要過程是：確定產品的基本價格和基本匯率，調整基本匯率的方法和時間，確定基本匯率的匯率變化范圍，確定交易雙方分擔匯率變化風險的比率，并根據情況協商調整產品的基本價格。

   靈活掌握收付時間，防范外匯交易風險。隨著國際金融市場的快速變化，提前或推遲收付將對外貿企業產生不同的效益。因此，企業應根據實際情況靈活掌握收付時間。作為出口商，當定價貨幣強勁，即匯率呈上升趨勢時，由于收款日期越向后，匯率收入越高，企業應在合同規定的履行期限內盡可能推遲貨物或向外方提供信用，以延長出口匯票期限。如果匯率呈下降趨勢，應努力提前結算，即加快合同履行，如貨物裝運前預付款。當然，這只能在雙方同意的基礎上進行。相反，當企業作為進口商時，應進行相應的調整。由于使用這種方法，企業的利益是外國的損失，因此不容易被外國人接受。但是，企業應該理解這一點，一方面，在有條件的情況下，它可以避免外匯收集的風險。另一方面，它可以防止外國企業向我們的風險。

   外部管理技術

   除了內部管理技術外，企業還有許多外部套期保值工具，如遠期外匯合同、外匯期權交易等。外匯交易是一種實用、直接、科學的方法。

   通過遠期外匯交易來防范交易風險。在進行遠期外匯交易時，企業與銀行簽訂合同，規定買方出售貨幣的名稱、金額、遠期匯率、交付日期等。匯率從簽訂合同到交付期間保持不變，可以防止未來匯率變化的風險。長期外匯交易的變化之一是具有日期選擇權的長期合同，允許企業在預先規定的時間范圍內的任何一天進行外匯交易。當然，長期外匯交易本身也有風險。企業能否避免損失和利益的關鍵在于匯率預測是否正確。同時，長期外匯交易不僅避免了匯率不利變化的風險，而且也失去了匯率有利變化帶來的盈利機會。

   外匯期權交易防范交易風險。所謂外匯期權，是外匯期權交易雙方根據約定的匯率提前簽訂的合同，是否購買或出售未來貨幣的選擇權。外匯期權合同給期權買方權利，沒有義務。期權分為看漲期權和看跌期權。對于套期保值者來說，外匯期權有三種其他保值方法無法比擬的優勢。一是將外匯風險局限于期權保險費；二是保留盈利機會；三是增強風險管理的靈活性。

   希望對你有所幫助.

外匯風險種類及規避方法

外匯風險種類及規避方法發表于2022-05-18，由周林編輯，文章《外匯風險種類及規避方法》由admin于2022年05月18日發布于本網，共3346個字，共6064人圍觀，目錄為境外匯款，如果您還要了解相關內容敬請點擊下方標簽，便可快捷查找與文章《外匯風險種類及規避方法》相關的內容。

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