摘要：中長期期匯預約 中長期匯預約(MediumandLong-termForeignExchangeContract)什么是中長期匯預約？中長期匯預約為避免匯率變化的風險，兩国母公司提前訂立中長期匯率預約，然后進行交換。中長期匯預約的特點和目的其目的是套期保值。其...
中長期期匯預約
- 中長期匯預約(MediumandLong-termForeignExchangeContract)
什么是中長期匯預約？
中長期匯預約為避免匯率變化的風險，兩国母公司提前訂立中長期匯率預約，然后進行交換。
中長期匯預約的特點和目的
其目的是套期保值。其特點是：現有外匯交易不能以交易形式進行；未來的外幣收入或支出可以提前確定，但可以轉換為現值，并以相同的外幣表示，以避免外匯風險。
中長期期匯預約的運用
假定英國G購買美國機器的公司必須承擔進口美元債務，而美國H公司應當承擔專利使用費的英鎊債務。如果兩家公司未來支付的美元現金流與英鎊現金流相同，可以使用中長期匯款預約套期保值。
由于未來外幣收入事先確定，企業可以將外幣收入的現金流轉換為現值，借入與現值相同的外匯，以避免外匯風險。同時，將借入的外幣資金轉換為日元資金，并在一定時間內使用。這樣，未來外幣收入的現金流將轉換為日元。下圖顯示了交易的具體過程。
假設5年美元利息為11.5%，日元利恩為7%，即期匯率為$1=5年期的遠期匯率為250元$1=￥203.26，可以預約外匯。在這種情況下，本金580萬2，640美元，利潤總額11.5%，期限5年的美元債務可以與本金14.5萬日元、066萬日元、利息7%的日元債務交換。
參考文獻
- ↑于瑾主編徐景峰.國際金融市場[M].2007年科學出版社.3
- ↑（日）澤木敬郎石黑一憲.國際金融實務[M].1990年12月，上海翻譯出版公司第一版
中長期期匯預約
中長期期匯預約發表于2023-03-20，由周林編輯，文章《中長期期匯預約》由admin于2023年03月20日發布于本網，共635個字，共5440人圍觀，目錄為外匯術語，如果您還要了解相關內容敬請點擊下方標簽，便可快捷查找與文章《中長期期匯預約》相關的內容。
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