亞元債券市場
亞元債券市場（TheAsianBondMarket，ABM）
亞元債券市場概述
亞元債券市場（TheAsianBondMarket，ABM）1971年12月，新加坡發展銀行由新加坡政府擔保，總價1000萬美元，固定利率8.10年期亞元債券的5%。因此，以新加坡為中心，與現有短期亞元市場相輔相成的亞元債券市場開始形成。
亞元債券市場早期發展緩慢，主要與當時世界經濟衰退有關。直到1976年，亞元債券市場的活動才開始活躍起來。20世紀80年代以后，亞元債券市場取得了突破。1980年至1987年共發行120筆，共發行77筆.69億美元。
日元債券市場的籌資者范圍很廣，包括工商企業、銀行、金融機構、政府和地方組織。從地理分布的角度來看，亞太地區的籌資者占了很大比例。其次，[[[[世界銀行]]、亞洲開發銀行等國際金融機構和歐美金融機構也越來越活躍。1986-1993年，中國機構在市場上發行了6只亞元債券，總計6億美元。
新加坡亞元債券的主要類型有固定利率債券、浮動利率債券和可轉換債券。面值貨幣主要為美元，其他貨幣，如德國馬克、澳元和加拿大元，已用于發行亞元債券。從發行期限來看，可轉換債券的期限一般較長，固定利率債券和浮動利率債券的期限較短。
亞元債券市場的一個缺點是二級市場并不完善。雖然二級市場有美國銀行、投資機構和日本證券公司作為市場制造商，但由于二級市場交易大多是交易員，國際企業和基金管理機構參與交易不多，歐洲金融機構不積極支持亞洲債券，因此二級市場的深度仍不夠。金融管理局有意識地增加了二級市場的流動性，在新加坡證券交易所、馬來西亞證券交易所、香港證券交易所、東京證券交易所、倫敦證券交易所、紐約證券交易所等證券交易所上市，但交易量很小。
發行亞元債券的相關文件
在新加坡公開發行以新加坡元以外的貨幣計值的債券，通常由公司法、證券業法和新加坡股票交易所上市條例三項法律法規規范。債券發行計劃是準備發行過程中最重要的文件，計劃的準備也包括其他文件的準備。計劃主要詳細披露發行人的相關信息；計劃中包含的其他文件主要包括：
(1)認購協議。是債券發行經理與發行人之間的協議；
（2）經理協議。是債券發行經理之間的協議；
(3)包銷協議。是債券發行經理與包銷商就債券包銷達成的協議；
(4)銷售協議。發行經理與賣方就債券銷售達成協議；
(5)信托合同或財務代理協議。發行人與信托人或財務代理人之間的協議；
(6)支付代理協議。明確支付代理的職責；
（7）代理銀行協議。代理銀行是發行人決定并公布債券利率的銀行。代理銀行協議是發行人與代理銀行之間的協議；
(8)債券。債券必須包含信托合同或財務代理協議中的債券條款。
外國機構發行債券的計劃內容難以完全符合《新加坡公司法》的規定，但公司注冊機構可以免除發行人的完全遵守。因此，發行人的法律顧問應當在計劃制定后向注冊機構提出若干豁免申請，并向財政部提出申請，要求發行人依法宣布公司。
發行亞元債券的程序
亞元債券的發行涉及面廣，手續復雜，時間長。一般來說，從正式準備到實際發行大約需要7周。具體程序如下：
第一周：發行人選擇金融機構為領導經理，并與其協商以下事項：
發行時間表、經理組成、信托人、支付代理、上市地點、上市代理、印刷商選擇、起草計劃；領導經理向新加坡金融管理局申請登記，與證券交易所協商上市，并向發行人提交初步包銷邀請表；
第二周：準備計劃、認購協議、經理協議、信托合同或財務代理協議、包銷協議和支付代理協議；領導經理起草邀請電信、說明書等手稿，發行人、包銷團與信托人或財務代理協商信托合同或財務代理協議；
第三周：發行人和領導經理將修訂后的初步計劃和其他文件提交公司注冊官辦理注冊手續；向證券交易所申請上市；最后確定經理組或包銷組名單；
第四周：研究市場狀況和債券期限；從公司注冊官處取回注冊初步計劃等文件；向歐洲清算系統（Euroclear）或塞德爾（Cedel）申請結算代碼；
第五周：發布初步計劃、包銷及銷售協議、說明書等；向新聞媒體發布新聞；
第六周：總結認購金額，分配；印制最終定稿計劃，提交公司注冊機構和證券交易所；印刷債券；簽字儀式；
第七周：確定利率生效日期和付款日期，由信托人或財務代理人發行債券；發布債券發行公告。
上市亞元債券
亞元債券在新加坡股票交易所上市，必須向交易所申請批準。申請時，應提交債券和發行人的基本信息，并提交債券樣本、認購協議、代理銀行協議、信托合同或財務支付代理協議、發行人和擔保人審計的財務報告等文件的副本。
新加坡股票交易所要求上市債券必須滿足以下條件：
(一)債券持有人不少于200人；
(二)發行人有形資產凈值不低于5000萬新元；
(3)發行人近三年累計稅前收入不少于54萬新元；或近三年任何一年的稅前收入不少于18萬新元；
(四)發行人應當依照公司法的規定公布發行計劃；
(五)信托合同簽訂的，除非發行人已被宣告為依法規定的公司，否則必須符合定的公司；
（6）在新加坡必須有一個支付代理。
亞元債券市場
亞元債券市場發表于2022-06-09，由周林編輯，文章《亞元債券市場》由admin于2022年06月09日發布于本網，共2019個字，共5861人圍觀，目錄為經濟百科，如果您還要了解相關內容敬請點擊下方標簽，便可快捷查找與文章《亞元債券市場》相關的內容。
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