保值概述保值是指外匯交易商通過即期外匯交易和遠期外匯交易來避免或消除匯率變動風險的買賣外匯的行為。保值僅僅是為了消除或避免外匯風險，把由外匯風險所帶來的損失降到最低限度，不是利用外匯風險賺取利潤。保值的幾種方式（1）對資產或負債的...

背對背貸款（Back-to-backLoans）什么是背對背貸款背對背貸款就是為了解決平行貸款中的信用風險而誕生的一種產品。它是指兩個國家的母公司相互直接貸款，貸款幣種不同但幣值相等，貸款到期日相同，各自支付利息，到期各自償還原借...

掉期（Swap）掉期概述掉期合同是一種協議，規定了合同雙方在一定時間段內交換一系列現金流的協議，交換發生在合同預置好的日期，通常只交換現金流凈值（如Plainvanillaswap）。外匯掉期是指在外匯市場上買進即期外匯的同時又賣...

掉期合約（SwapContracts）什么是掉期合約掉期合約又稱“互換合約”是一種內交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產的合約。更為準確地說，掉期合約是當事人之間簽訂的在未來某一期間內相互交換他們認為具有相等經濟價值的現金...

什么是代客外匯買賣代客外匯買賣又稱中介性買賣，是指為滿足銀行同業對不同幣種即期或遠期的支付需求，銀行可接受銀行同業委托辦理即期或遠期外匯買賣。即期交易將于成交日后兩個工作日內進行交割，遠期交易將于約定的將來特定時間(成交日后兩個工...

什么是非貿出證非貿出證指我國境內機構(指公司,企業,機關團體及各種組織等)及個人在辦理非貿易及部分資本項目項下購付匯手續時,除須向外匯指定銀行(或國家外匯管理局及其分支局)提交原有關法規文件規定的相關憑證外,還須提交稅務機關開具的...

固定期限掉期協議(ConstantMaturitySwap,CMS)什么是固定期限掉期協議固定期限掉期協議又稱恒定到期利率調期是一種掉期（利率交換）協議形式。它使得購買者能夠鎖定所收到現金流的久期。是一種短期浮動利率VS長期調期率...

避風港貨幣（SafeHavenCurrency）避風港貨幣指諸如美元或瑞士法郎等主要交易貨幣，投資者和基金經理在政治動蕩時期欲為資金尋找避風港時，即會將資金投入此類貨幣。  避風港貨幣是一個小作品。你可以通過編...

什么是保證金外匯保證金外匯是金融衍生工具之一。它是以其一定比例的資金在外匯市場以各種貨幣為買賣對象，對匯率波動的方向，進行擴大百倍以至數百倍的增值交易的金融衍生品，也稱“杠桿式外匯”。為了防止交易出現虧損而無法結算，則以一定比例的...

什么是保值性遠期外匯交易遠期外匯交易是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期才進行實際交割的外匯交易。與即期外匯交易的根本區別，在于交割日不同。凡是交割日在成交兩個營業日以后的外...